Фото: Дмитрий Коротаев / Коммерсантъ
Россия критически зависит от экспорта и импорта, а внешнеэкономическая изоляция может обернуться «катастрофой». Об этом в на Гайдаровском форуме в пятницу заявил председатель совета директоров «Северстали», 4-й богатейший человек России Алексей Мордашов.
«Мы страна, которая очень сильно зависит от экспорта-импорта. Если завтра это все остановится, то национальная экономика сожмется раза в два. Мы просто физически встанем, просто потому, что почти половина бюджета зависит от поступлений нефтегазового экспорта», - сказал Мордашов, отвечая на вопрос модератора сессии о том, нужна ли России внешнеэкономическая деятельность.
По словам Мордашова, состояние которого Forbes оценивает в 16,8 млрд долларов, не менее 50% российского ВВП так или иначе связаны с внешней торговлей.
«Такие отрасли как энергетика, нефтегазовая, нефтегазохимия, металлургия, во многом и машиностроение просто остановятся, если у нас исчезнет возможность экспортировать», - предупредил он.
То же самое касается и импорта: российские потребители привыкли потреблять зарубежные товары, и уже не представляют жизни без той же Coca Cola или иностранного автомобиля. «Поэтому все разговоры про автаркию, про изоляцию страны - они очень искусственные, практически это невозможно. Любая автаркия обернется для нас полной экономической катастрофой», - предупредил Мордашов.
В 2019 году российская экономика заработала на экспорте 419,8 млрд долларов. Из этой суммы 67% обеспечили три товара - нефть, нефтепродукты и газ (включая сжиженный).
60% валютных доходов ушло из страны на оплату импорта. Он составил 254 млрд долларов и примерно наполовину состоял из иностранных «машин и оборудования».
За 9 месяцев 2020 года экспортные доходы экономики упали на 24%, до 234,9 млрд долларов. Импорт сжался на 7%, до 170 млрд долларов.
15.01.2021 20:43:41
ТЕМ ВРЕМЕНЕМ:
«Спроса нет»: Гособлигации России обвалились рекордно за полгода
Министр финансов РФ Антон Силуанов
© Марат Абулхатин/фотослужба Госдумы РФ/ТАСС
Рынок российского госдолга завершил первую неделю полноценных торгов на Московской бирже в новом году рекордным за полгода падением котировок.
Индекс RGBI, отслеживающий цены облигаций федерального займа, просел на 1,1% (максимальную величину с последней недели июня) и оказался в шаге от нового минимума за 8 месяцев, закрыв сессию пятницы на отметке 151,8 пункта.
6-летние ОФЗ 26207 подешевели на 1,02% за неделю и 0,42% в пятницу с ростом доходности до 5,75% годовых; 10-летние ОФЗ 26218 спикировали на 1,5% за неделю и 0,47% в последние торговый день, а их доходность обновила почти 3-месячный максимум - 6,21% годовых.
На продаже всю неделю были дилеры-нерезиденты, которые сбрасывают госбумаги в небольших объемах, отмечают в ИК «Локо-Инвест». При этом поддержки со стороны спроса практически нет.
«Динамика российских гособлигаций совпадает с движением цен на глобальном рынке», - указывает главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.
На ожиданиях, что новый план поддержки американской экономики размером 1,9 трлн долларов и раздует и без того рекордный дефицит бюджета, цены гособлигаций США идут вниз, а доходности 10-летних бондов прибавили 21 б.п.
В четверг успокоить рынок попытался глава ФРС Джером Пауэлл, заверивший, что не планирует в ближайшем будущем сворачивать политику нулевых ставок и скупки активов. Но тщетно: доходности 10-летних treasuries остались у максимальной с марта отметки 1,15%.
Вслед бумагами США локальные 10-летние гособлигации Мексики выросли в доходности на 11 б.п. (до 5,65% годовых), Индонезии - на 31 б.п. (до 6,17%), Бразилии - на 56 б.п. (до 7,47%), перечисляет Монастыршин.
Для российских бумаг тем временем нарастает специфический санкционный риск. «Участники рынка уверены, что новый политический расклад в США приведет к новым санкциям, вопрос лишь в их жесткости», - говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.
Самый черный сценарий - с запретом на владение ОФЗ или отключением от SWIFT - спровоцирует отток капитала на 70-100 млрд долларов и обвалит рубль на 10-15 рублей к доллару, прогнозирует Порывай.
Приступ слабости на рынке госдолга может стать проблемой для Минфина, которому в этом году нужно занять 3,7 трлн рублей, чтобы сбалансировать бюджет.
Первые аукционы 2021 года прошли депресссивно: Минфин продал ОФЗ на 31 млрд рублей - втрое меньше суммы, которая нужна, согласно плану по займам.
В прошлом году дефицит бюджета оплатили госбанки, скупавшие ОФЗ за счет рублевых резервов. Но весь профицит ликвидности размером 3,7 трлн рублей к началу 2021-го года был исчерпан.
«Планы правительства по дальнейшему наращиванию заимствований предполагают, что банки должны будут ограничить рост кредитов, или, что более вероятно, должны будут более активно использовать инструменты рефинансирования ЦБ», - говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.
Эти операции не являются запуском печатного станка и не несут инфляционных рисков, заверяла в ноябре глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. По итогам прошлого года инфляции в России разогналась до 4,9%, а в январе достигла 5-процентной планки, что стало рекордом с 2017 года.
15.01.2021 20:00:17
Journal information